IProUp: 7/5/2021
Comentarios de nuestro CEO, Alejandro Bianchi
Por Sebastián La Mastra
Tener una cartera diversificada es la clave para estar cubierto de riesgos y obtener ganancias acordes al perfil de cada usuario
Pero junto a BTC, otras divisas virtuales como Ethereum, Cardano, Polkadot, Binance Coin, por citar algunas, también comenzaron a sumar adeptos, hasta que en mayo, golpeadas por diferentes francos, el envión no solamente frenó sino que dio lugar a estrepitosas caídas que llevaron a muchos expertos y usuarios a preguntarse si la burbuja estaba por estallar.
Los riesgos de no diversificar
En diálogo con iProUP, el especialista en finanzas Ramiro Marra explica que se está registrando en muchas personas el mal hábito de concentrar su mayor cantidad de inversiones en criptos, lo que genera un nivel de riesgo muy alto: “Si es consciente del riesgo al se expone, está perfecto. Pero si se basa solamente en la ambición, puede terminar siendo un problema“, agrega.
Al respecto, Alejandro Bianchi, fundador de la consultora Asesor de Inversiones, remarca a iProUP que si bien es probable que en el futuro cercano diferentes tipos de criptomonedas sean globalmente aceptadas, aún son vulnerables a fuertes cimbronazos, como la caída del 50% de valor que experimentó Bitcoin en mayo pasado.
Y agrega: “Si destinó buena parte de su cartera, la misma puede verse muy lastimada. Pero si colocó hasta 5% y las criptos sufrieron una caída del 50%, su portafolio fue afectado en apenas 2,5%, cifra que se puede compensar con crecimientos en otro tipo de activos. Casos así te muestran lo importante que es tener varias opciones”, destaca el especialista.
En la misma línea de Bianchi, Marra suma un aspecto clave: “Para compensar, el secreto es sumar otros activos de menor volatilidad, hacerse de la ganancia de las criptos e ir disminuyendo riesgo”. E incorpora la opción de apostar otra porción en CEDEAR, certificados que representan una acción del exterior y que se negocian en pesos argentinos en el mercado local.
El experto subraya que “sumar una criptomoneda que tenga un comportamiento explosivo puede que no sea conveniente si estamos ahorrando con una finalidad específica. Sobreponderarlas por encima de otros activos más conservadores podría poner en peligro toda nuestra inversión”, advierte.
Por ello, el especialista pone sobre la mesa alternativas como los fondos comunes de inversión (FCI), la compra de dólares, los plazos fijos o cauciones. Esta última es una opción similar a los depósitos a plazo, pero con la diferencia de que en lugar de prestarle dinero al banco, se le otorga a otro inversor (quien deja títulos en garantía).
“Evidentemente, estas herramientas pueden volver mucho más previsible nuestro flujo de inversiones y darle tranquilidad a muchos ahorristas“, detalla el economista de Epyca.
Bianchi añade que los beneficios de la diversificación se reflejan a partir de lograr colocar mayor pluralidad de clases de activos dentro del portafolio, y advierte: “El riesgo al que se enfrentan quienes invierten en criptomonedas es que el gran crecimiento fue por la fuerte expansión monetaria de Estados Unidos por la pandemia”, ya que a mediano plazo eso puede cambiar.
“Sobre el cierre de este año o principios del próximo podría darse un panorama más contractivo que golpearía a las criptomonedas. Pero, de ocurrir, también se trasladará a otros activos que también se vieron beneficiados por esta fuerte expansión monetaria”, advierte el fundador de Asesor de Inversiones.
Por tal motivo, para quienes van a invertir en criptomonedas, Bianchi aconseja acompañar con activos que no sean golpeados por la contracción: acciones consideradas como preferidas (por pagar altos dividendos) o fideicomisos inmobiliarios en EE.UU., ya que “son alternativas que reducen el riesgo”, sentencia.
Cómo distribuir las criptos dentro de la cartera
Los expertos consultados por este medio indican los porcentajes a destinar a las criptomonedas dentro del portafolio del individuo, según el perfil de cada inversor, que lógicamente está marcado por su tolerancia a los diferentes niveles de riesgo.
En diálogo con iProUP, el economista de la UCA Ignacio Carballo incluye a las monedas estables (stablecoins), ya que son una forma de dolarizar posiciones al estar, en su mayoría, atadas al valor de la divisa estadounidense.
“Podés comprar una stablecoin y hacer staking, que es similar a recurrir a un FCI money market o depósitos a plazo fijo. Al ser una moneda estable (USDT, DAI) sabés que no sufrirá volatilidad“, detalla.
Añade que “por otro lado, ya se está incursionando en divisas digitales atadas a la cotización bursátil de acciones de referencia, como ocurre en Binance donde se puede comprar tokens de Tesla”.
Por su parte, Manuel Beaudroit, CEO de la billetera digital Belo, opina que para un perfil más conservador, un portafolio sugerido podría estar compuesto por “un 50% en bitcoin, 30% en otra cripto volátil y el 20% restante en una DAI, para hacer toma de ganancias e ir a lo seguro”.
Ganarle a la inflación y obtener una renta es uno de los grandes desafíos que se le presenta a los argentinos desde hace varios años, pero esto requiere dar el paso a activos 4.0, que para muchos son una completa novedad.
La clave está en no perder de vista que siempre se corren riesgos y por ello lo más interesante es armar un mix en la cartera, acorde con las necesidades de cada uno, para maximizar las chances de ganarle a la pérdida de valor del peso.